【新時代 新氣象 新作為】1：10，乘數(shù)效應(yīng)推動高質(zhì)量發(fā)展

【連網(wǎng)】受益于無錫金投1.28億元投資，江蘇廣信感光新材料股份有限公司順利完成對國內(nèi)紫外光固化涂料領(lǐng)先企業(yè)江蘇宏泰的收購，不久前順利通過IPO。公司董事周亞松說，8000噸PCB專用油墨新項目今年年底投產(chǎn)，企業(yè)將迎來快速發(fā)展期。

位于鹽城經(jīng)開區(qū)的江蘇鴻佳電子科技有限公司，核心技術(shù)領(lǐng)先于同行，卻一直產(chǎn)能不足。不久前獲得中韓鹽城產(chǎn)業(yè)園基金投資5000萬元后，公司立即新上12條生產(chǎn)線，產(chǎn)能擴(kuò)大3倍以上，中韓鹽城產(chǎn)業(yè)園基金成為鴻佳電子的股東。

據(jù)省財政廳最新統(tǒng)計，自2015年9月江蘇省政府投資基金設(shè)立以來，以200億元撬動2100億元社會資本，為壯大我省實體經(jīng)濟(jì)、推動高質(zhì)量發(fā)展，立下赫赫戰(zhàn)功。

三個方向投資布局基本完成

設(shè)立政府投資基金，是我省深化財政管理制度、財政支出方式改革與充分發(fā)揮市場在資源配置中決定性作用有機(jī)結(jié)合的重大舉措。省財政廳副巡視員項林說：“將財政支持方式由直接無償補(bǔ)助向間接有償引導(dǎo)轉(zhuǎn)變，有利于發(fā)揮財政資金的引導(dǎo)作用和乘數(shù)效應(yīng)，吸引社會資本集聚，優(yōu)化資金配置方向，提高財政資金使用效率。”

政府引導(dǎo)、市場化運(yùn)作，經(jīng)過兩年多探索實踐，江蘇省政府投資基金基本完成市場布局。

省政府投資基金在推動區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展、提高區(qū)域發(fā)展競爭力這一領(lǐng)域積極探索，分別在南京、鹽城、連云港、無錫、南通、徐州6個設(shè)區(qū)市設(shè)立區(qū)域基金，各地再根據(jù)實際量身定制不同子基金，聚焦基礎(chǔ)設(shè)施、民生工程以及符合區(qū)域發(fā)展規(guī)劃、適應(yīng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級需要的特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)項目。

總規(guī)模20.1億元的江蘇徐州老工業(yè)基地產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，由省政府投資基金與徐州市國盛投資控股有限公司發(fā)起設(shè)立，主要投資于中國制造2025徐州行動綱要、打造徐州區(qū)域性現(xiàn)代服務(wù)業(yè)高地相關(guān)領(lǐng)域項目或企業(yè)，圍繞加快建設(shè)區(qū)域性產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新中心、區(qū)域性先進(jìn)制造業(yè)基地、區(qū)域性現(xiàn)代服務(wù)業(yè)高地的目標(biāo)開展投資。該子基金運(yùn)作以來，已立項18個，過會5個項目，過會總金額超過10億元。

產(chǎn)業(yè)投資基金，是省政府基金為契合“穩(wěn)增長調(diào)結(jié)構(gòu)促轉(zhuǎn)型”和“創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展”政策而發(fā)起設(shè)立。截至2017年，省政府投資基金在新材料、智能制造、智慧建筑、醫(yī)藥與健康、知識產(chǎn)權(quán)、國企混改和上市公司并購領(lǐng)域，打造了總數(shù)34支、總規(guī)模395.71億元的“疌泉”系細(xì)分產(chǎn)業(yè)投資基金艦隊，其中，省政府投資基金出資104.17億元、撬動社會資本291.54億元。針對農(nóng)業(yè)領(lǐng)域資本運(yùn)作水平較低、股權(quán)投資市場不發(fā)達(dá)的實際，省政府投資基金積極貫徹鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，按照不同細(xì)分領(lǐng)域分別設(shè)立6支農(nóng)業(yè)類投資基金、規(guī)模達(dá)25.12億元，農(nóng)業(yè)投資基金規(guī)模全國領(lǐng)先。

省政府基金的第三板塊，跟進(jìn)國家設(shè)立的大基金包括先進(jìn)制造業(yè)基金、中小企業(yè)發(fā)展基金、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)基金、集成電路基金等。國投創(chuàng)新董事長王世海說，先進(jìn)制造產(chǎn)業(yè)基金一期募集階段，國投創(chuàng)新第一時間與江蘇省達(dá)成合作意向，江蘇省政府投資基金認(rèn)繳出資10億元，成為出資最多的省份之一。目前江蘇已獲得實際投資金額21.4億元，是實際出資額的3.1倍，投資于智能制造、生物醫(yī)藥和工業(yè)機(jī)器人等領(lǐng)域。

基金集聚帶來企業(yè)利好

政府投資基金由政府通過財政預(yù)算安排出資設(shè)立，采用股權(quán)投資等市場化方式，引導(dǎo)社會資本投資支持相關(guān)產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域發(fā)展，投資面廣，形式靈活，撬動社會資金和促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展事半功倍。

徐工集團(tuán)挖掘機(jī)事業(yè)部副總經(jīng)理張宏介紹，徐工訂單很多，但是生產(chǎn)跟不上交貨期。按照集團(tuán)十年規(guī)劃，需要10億元資金提高產(chǎn)能。徐州老工業(yè)基地產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金通過旗下子基金出資3億元，另外7億元由社會資本參與投資。“預(yù)計2020年銷售收入將達(dá)30億元，再過5年可以達(dá)到50億元。”

省政府設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金，同樣帶給企業(yè)實實在在的利好。世和基因是一家深耕高通量測序在癌癥精準(zhǔn)醫(yī)學(xué)中應(yīng)用的企業(yè)，通過繪制基因全圖譜，可準(zhǔn)確判斷哪一款藥最適合患者，實現(xiàn)效果最好、毒副作用最小。但由于資金不足，公司難以獲得足夠的病人案例，影響判斷可信度的提高。

由江蘇省政府投資基金參股的江蘇天匯蘇民投專注醫(yī)藥醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投資，去年8月基金成立后即與世和基因接觸，9月就在基金投決會上通過了投資計劃。世和基因CEO邵陽說：“這部分資金讓我們把病人案例更擴(kuò)大化，原來準(zhǔn)備做600多例，后來擴(kuò)成1300例，數(shù)據(jù)更加可靠。”

在提供資金的同時，政府投資基金還在企業(yè)管理、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、市場開拓、資本運(yùn)作等多方面提供服務(wù)；不僅服務(wù)企業(yè)，也為各類基金提供集聚資源的平臺。目前，省政府已與146家機(jī)構(gòu)展開合作，其中14家上榜中國股權(quán)投資年度最新排名，省政府投資基金獲得“中國私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)LP30強(qiáng)”。

推動高質(zhì)量發(fā)展中的重要角色

作為一項制度創(chuàng)新，既讓財政資金風(fēng)險最小化，又充分調(diào)動社會資本積極性、實現(xiàn)效益最大化，是政府基金管理的難點。

江蘇省政府投資基金作為市場主體，投資運(yùn)作中充分遵循市場規(guī)律、按市場化規(guī)則辦事。相關(guān)負(fù)責(zé)人說，在子基金方案和管理人的選擇方面，國家有關(guān)法律法規(guī)和相關(guān)管理政策均未明確規(guī)定方式，因此根據(jù)基金運(yùn)作一般規(guī)則，結(jié)合不同定位、覆蓋領(lǐng)域、管理規(guī)模、管理人職責(zé)等因素，采取多層次、市場化、差別化的選擇方式和標(biāo)準(zhǔn)，由基金各出資人綜合協(xié)商確定基金管理人。對規(guī)模大、跨行業(yè)的市場化基金，在全國范圍內(nèi)擇優(yōu)選擇綜合性基金管理公司。分行業(yè)的專業(yè)性基金，則重點考慮具有專業(yè)投資背景的管理公司。目前，省政府投資基金已引進(jìn)19位基金管理人。

引導(dǎo)社會資本，省政府投資基金遵循私募基金利益共享、風(fēng)險共擔(dān)原則和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的政策要求，政府資金不兜底、不回購，對其他資金不保本、不保收益，在不增加債務(wù)和財政負(fù)擔(dān)前提下，引導(dǎo)社會資本服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展。

政府投資基金以發(fā)揮政策引導(dǎo)作用為首要目標(biāo)，兼顧投資盈利。沃太能源南通有限公司是一家為家庭及工商業(yè)用戶生產(chǎn)提供先進(jìn)分布式光伏產(chǎn)品、儲能產(chǎn)品及智慧能源管理方案的新能源公司，落戶時，南通政府產(chǎn)業(yè)基金給予其第一輪天使投資。公司聯(lián)合創(chuàng)始人張新艷說，相比市場化運(yùn)作的基金，政府引導(dǎo)基金更愿意看到企業(yè)的成長，所以在企業(yè)需要更多投資人、更多基金時，他們以非常優(yōu)惠的條件適時退出，助力企業(yè)更好發(fā)展。目前，沃太能源產(chǎn)品已遠(yuǎn)銷四五十個國家及地區(qū)。

未來，江蘇省政府基金運(yùn)作將更加突出高質(zhì)量發(fā)展。3月16日，省政府投資基金召開第四次管理委員會會議，為政府基金發(fā)展把脈定向。打造高水平基金產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)、完善基金業(yè)務(wù)布局、提升基金治理水平，在“強(qiáng)富美高”新江蘇建設(shè)中，政府基金將扮演越來越重要的角色。

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